乡下的小院里住着胖爷爷。胖爷爷长着抹翘胡子，看上去就像要飞似的。
这天，天气很好，胖爷爷拎着板凳，领着小猫，来到外面的墙根下晒太阳。
啊，真舒服呀！胖爷爷晒着暖暖的太阳，会儿就进入了梦乡。
可是，胖爷爷的翘胡子却不肯睡觉，这会儿它正随着鼾声起伏地跳舞。
跳啊跳啊，翘胡子越跳越带劲儿。突然，奇妙的事情发生了，胖爷爷的翘胡子竟然像蝴蝶样飞了起来。可是，胖爷爷点儿也不知道，依旧呼呼大睡。
机灵的小猫发现了，喵地声追了上去。可是，翘胡子机灵着呢，扇翅膀就飞走了。
飞啊飞啊，翘胡子停在了朵花上。小猫屏住气，猛地扑，抓住了翘胡子。
哈，翘胡子是我的了！小猫把翘胡子往鼻子上戴，大摇大摆地走起来。
只小猫戴着抹翘胡子，真有趣。小动物们追着小猫到处跑。小猫跑到哪儿，笑声就带到哪儿，甭提多快乐了。忽然，阵风吹来，小猫打了个喷嚏，翘胡子又飞走了。
飞啊飞啊，翘胡子飞到了间教室里。教室里帮孩子正在写作业。看见翘胡子飞进来，孩子们放下笔，就像追只迷路的小麻雀似的，追着翘胡子满教室跑。
个小男孩幸运地抓住了翘胡子。哈，翘胡子是我的了！小男孩把翘胡子往鼻子下面贴，大摇大摆地走起来。八岁的小孩戴着八十岁爷爷的翘胡子，真是滑稽极了。大家追着小男孩笑啊跳啊，直追到了草地上。不留神，小男孩摔了跤，翘胡子又飞走了。
飞啊飞啊，翘胡子越飞越高，直飞到了天上。太阳发现了翘胡子，他伸出光芒手指，下捏住了。
哈，翘胡子是我的了！太阳把翘胡子往脸上贴，神气地说，看，我是不是很老很老的太阳公公！
哈哈哈！地上的人看，都笑翻了。原来，太阳把翘胡子贴到脑门儿上去了。
太阳尴尬极了，红着脸向山后躲去。这躲，天就变凉了，胖爷爷也醒了。调皮的翘胡子看不好，赶紧飞回来落到原处。
这时候，孩子们放学了。他们撒着欢从胖爷爷跟前跑过。胖爷爷笑眯眯地看着孩子们，胡子翘得更厉害了。要不是胖爷爷捋着胡子，翘胡子又要飞了。